La întocmirea situațiilor financiare, unii antreprenori descoperă că firma lor înregistrează capitaluri proprii negative. Pentru mulți, primul gând este că societatea trebuie închisă sau că se află deja într-o situație fără ieșire. În realitate, lucrurile sunt mai nuanțate.

Capitalurile proprii negative reprezintă un semnal că situația financiară a societății trebuie analizată cu atenție, însă nu conduc automat la dizolvarea firmei. În schimb, legea impune adoptarea unor măsuri pentru reechilibrarea activului net și continuarea activității în condiții normale.

Ce înseamnă că firma are capitaluri proprii negative?

Capitalurile proprii reprezintă, pe scurt, diferența dintre activele și datoriile unei societăți. Atunci când pierderile acumulate depășesc valoarea capitalurilor proprii, acestea pot deveni negative.

În practică, acest lucru înseamnă că societatea a consumat resursele proprii disponibile și că situația financiară trebuie reevaluată. Cauzele pot fi diverse: pierderi repetate, investiții care nu au generat rezultatele așteptate, scăderea veniturilor sau creșterea costurilor.

Faptul că bilanțul indică un activ net negativ nu înseamnă însă că firma trebuie închisă imediat.

Înseamnă că firma trebuie dizolvată?

Nu. Legea societăților prevede că atunci când activul net scade sub jumătate din valoarea capitalului social, asociații trebuie să analizeze situația și să decidă dacă societatea își continuă activitatea sau dacă intră în procedura de dizolvare.

Dacă se decide continuarea activității, legea permite adoptarea unor măsuri pentru reconstituirea activului net într-un termen stabilit de lege. Cu alte cuvinte, existența unor capitaluri proprii negative nu conduce automat la radierea societății, dar nici nu este o situație care poate fi ignorată.

Cum poți reechilibra situația financiară

Nu există o singură soluție valabilă pentru toate firmele. Măsurile depind de structura bilanțului, de nivelul pierderilor și de situația concretă a societății.

• Majorarea capitalului social

Una dintre cele mai utilizate soluții este majorarea capitalului social prin aportul asociaților. Aceasta contribuie la consolidarea capitalurilor proprii și poate reprezenta o parte importantă a procesului de reechilibrare financiară.

Valoarea majorării nu este stabilită printr-o sumă fixă în lege. Ea trebuie analizată în funcție de situația contabilă a firmei și de obiectivul urmărit.

• Conversia împrumutului acordat de asociat

Dacă asociatul a creditat firma de-a lungul timpului, există posibilitatea ca acea creanță să fie transformată în capital social, în condițiile prevăzute de lege.

Această soluție este utilizată frecvent deoarece permite întărirea capitalurilor proprii fără efectuarea unui nou aport în numerar.

• Acoperirea pierderilor din profiturile viitoare

În anumite situații, societatea poate continua activitatea și poate reconstitui capitalurile proprii prin profiturile obținute în exercițiile financiare următoare.

Această variantă este posibilă atunci când activitatea firmei permite recuperarea treptată a pierderilor.

• Alte măsuri de restructurare

În funcție de situația concretă, pot exista și alte soluții, precum reorganizarea activității, reducerea unor costuri sau alte operațiuni contabile și juridice care contribuie la reechilibrarea patrimoniului societății.

De aceea, fiecare caz trebuie analizat individual, pornind de la bilanțul contabil și de la structura capitalurilor proprii.

Poate asociatul să își recupereze împrumutul acordat firmei?

Este o întrebare care apare frecvent atunci când asociatul a finanțat activitatea societății din fonduri proprii.

Legea limitează restituirea acestor împrumuturi atunci când activul net este diminuat sub limita prevăzută de Legea societăților. Din acest motiv, simpla majorare a capitalului social nu înseamnă automat că împrumutul poate fi restituit imediat.

În practică, este recomandat ca rambursarea împrumutului să fie analizată numai după ce situația financiară a societății s-a reechilibrat și acest lucru este reflectat în situațiile financiare aprobate.

Greșeala pe care o fac mulți antreprenori

Una dintre cele mai frecvente greșeli este ignorarea capitalurilor proprii negative, în ideea că problema se va rezolva odată cu următoarele încasări.

În realitate, cu cât situația este analizată mai devreme, cu atât există mai multe opțiuni pentru reechilibrarea societății. Amânarea deciziilor poate reduce variantele disponibile și poate conduce, în timp, la dificultăți juridice sau financiare mai greu de gestionat.